抗日战争中汪伪政权成立时期，富家少爷明台赴港大读书的途中，被军统王天风看中并绑架至军统训练班，经过艰苦特训，成为一名优秀的军统特工。之后明台与生死搭档于曼丽前往上海，展开一系列秘密活动。在"粉碎计划"中，明台与中共地下党成员程锦云联手，成功爆破汪伪政府运送日军的专列，二人在战斗中产生了感情。之后，明台暗杀汪伪，刺杀日本间谍，屡立奇功。然而明台在一次次行动中，对发"国难财"的举措渐渐心灰意冷，程锦云发展他成为一名中共地下党潜伏工作者。为了获得前方战场的最终胜利，明台与身份复杂的兄长明楼兄弟同心，启动"丧钟敲响"行动，成功用虚假情报迷惑了日军，为抗战最终胜利赢得了转机。明镜送就要到后方的明台上火车后，藤田芳政抓住了她，他将枪直指明镜的脑袋。
这时，明台发现了，跳下了火车。藤田芳政带的人，也同时将枪指向了明台，情势十分危险。枪响了，几名日兵到下，原来是明楼发现了情况，从天桥上走下射击，明台见状，也同时开枪，击毙了藤田芳政带来的随行的日兵。藤田咬牙切齿地说，好，你们现在缷下了伪装，我看到了你们，成为你们的障碍。现在，我很想带着你们一起下地狱。他一边说，一边还在用枪使劲地对准明镜的脑袋。在说话间他突然一把将明镜推开，欲趁乱袭击明楼。被推开的明镜却挡在了明楼的身前，藤田射出的子弹残忍地穿透了她的胸膛和腹下。明台和明城立刻击毙了藤田，反应过来的三兄弟急着要将明镜送往医院。明镜的伤势已经无力回天，她阻止了几个弟弟的冲动。在生命的最后一刻，她将最疼爱的明台推开，呵斥他离开上海。明楼也意识到如果明台继续留下来，大家都会死。他吩咐明台搭乘火车与组织的同志一起将车上的军火送往根据地。明台悲痛欲绝，不愿离开，但最终还是被明诚忍痛拖开送走了。这件事最后被装饰成了共党武装袭击火车站，新政府官员家属不幸罹难。明楼和明诚依旧潜伏在新政府内，执行着暗无天日的伪装任务。不一样的是，从前一直对他们耳提面命的大姐明镜现如今已然只是一张笑容温婉的照片。而调皮捣蛋的小少爷明台也与未婚妻锦云顺利抵达了北平，开始了他的双重伪装之路。
剧集评价：剧中的明家四姐弟，都当得起“伪装者”的名头，每个人都具备两种及以上的身份与面孔。整部剧最有趣的，就是四人之间亲情与身份的博弈。他们无法断定对方撕去的这一层面具是不是最后一层，他们也无法断定在撕去面具后他们还能够站在同一个立场，可是偏偏，他们是最亲的亲人，他们相依为命，深爱着彼此，体现了人性在家国与亲情之间抉择的两难，充满了悲剧性，充满了不可为而为之的无奈。几年前，一直说着偶像融合抗战，拍来拍去也无非是放个偶像演员来演共产党，整个气场都和剧集格格不入，换几套衣服就叫时尚，弄个前卫点的发型就叫fashion，但究其根本，偶像还是偶像，抗战还是抗战，观众既不会因为偶像去热血抗战，也不会因为抗战而痴迷偶像。但是，《伪装者》却做到了，什么是偶像抗战剧，这就是，最终，都是靠演技说话，或者说最终都是靠诚意说话。
